이더파이(ether.fi, ETHFI) 코인, 어떤 코인인지 5분만에 알아보자

안녕하세요!

이더리움(ETH)의 스테이킹과 재스테이킹을 지원하는 이더파이(ether.fi)에 대해 알아보겠습니다. 이더파이란 무엇이고 어떻게 작동하는지, ETH 스테이킹의 작동방식과 ETHFI 토큰의 용도를 살펴보고 글쓴이의 생각으로 마무리하겠습니다. 다른 몇백 가지의 코인이 궁금하시다면 아래 버튼을 클릭하여 코인을 검색해 보세요.

 

 

이더파이

 

이더파이(ETHFI)란?

Ether.fi(ETHFI)는 Ethereum 블록체인을 기반으로 구축된 분산 스테이킹 프로토콜입니다. 이를 통해 사용자는 개인 키에 대한 통제권을 유지하면서 이더리움(ETH) 보유 자산을 스테이킹할 수 있습니다. ETHFI에는 스테이킹 보상을 자동으로 합성하여 시간이 지남에 따라 더 높은 수익을 제공하는 기본 재스테이킹 기능이 있습니다. 재스테이킹이란 이더리움 블록체인에 스테이킹된 ETH를 다른 서비스에 다시 스테이킹하는 것입니다. 이 기능을 통해 사용자는 수동 개입 없이도 수익을 극대화할 수 있습니다. ETHFI는 이더리움 생태계에서 스테이킹의 접근성, 효율성 및 분산화를 개선하도록 보장합니다.

 

타 스테이킹 플랫폼과는 달리 개인 키를 스테이커가 통제할 수 있고, 이로써 보다 안전한 스테이킹이 가능합니다. 또한 재스테이킹 서비스를 제공함으로써 일반 스테이킹보다 한층 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

 

이더파이(ETHFI)의 작동원리

대부분의 다른 위임 스테이킹 프로토콜은 스테이커가 ETH를 입금하고 노드 운영자와 연결되며 노드 운영자는 스테이킹 자격 증명을 생성하고 보유합니다. 이 접근 방식은 프로토콜을 비수탁형으로 만들 수 있지만 실제로는 대부분의 경우 수탁형 또는 반수탁형 메커니즘을 생성합니다. 이는 스테이커에게 중대하고 불투명한 거래상대방의 위험을 초래할 수 있습니다.

 

이더피이(Ether.fi)를 사용하면 스테이커는 자신의 키를 제어하고 ETH에 대한 관리권을 유지하는 동시에 스테이킹을 노드 운영자에게 위임합니다. 이는 스테이킹 위험을 크게 줄입니다.

 

이더파이(Ether.fi) 메커니즘은 프로토콜을 통해 활성화된 각 검증자에 대해 NFT(T-NFT, B-NFT)를 생성합니다. 유동성 담보 파생상품 토큰 eETH는 이러한 NFT를 포함하는 유동성 풀에서 발행됩니다. 이러한 NFT는 검증인과 관련된 32 ETH 스테이킹 및 저장 메타데이터(실행 중인 클라이언트, 지리적 위치, 노드 운영자 및 실행 중인 모든 노드 서비스)를 제어합니다. 이러한 NFT는 스테이킹 인프라 위에 프로그래밍 가능한 레이어를 구축하는 데 사용될 수 있습니다(결국 EigenLayer와의 통합을 통해 더욱 강력해집니다).

 

즉, 타 스테이킹보다 좀 더 안전하고 투명하게 스테이킹을 할 수 있다는 점이 이더파이의 특징입니다.

이더파이(ETHFI) ETH 스테이킹의 작동방식

 

지분 증명 이더리움에서 검증자는 네트워크의 무결성과 기능을 유지하는 핵심입니다. 그들의 역할은 다음과 같이 구성됩니다.

 

1. 스테이크 보유: 검증자는 32 ETH(스테이크)를 보유한 단일 Beachon 체인 주소입니다. 이 ETH는 실행 레이어에 예치되어 담보 역할을 하며 정직한 행동을 장려하기 위한 것입니다.
2. 블록 제안: 검증인은 체인에 추가할 새 블록을 제안하는 역할을 담당합니다. 새로운 블록을 제안할 기회는 무작위 프로세스에 의해 결정됩니다.
3. 블록 검증: 검증인은 블록을 제안하는 것 외에도 다른 사람이 제안한 블록을 검증하는데, 이를 "증명"이라고 합니다. 그들은 거래의 유효성과 블록의 네트워크 규칙 준수 여부를 확인합니다.
4. 투표: 검증인은 제안된 블록의 유효성에 대한 합의에 도달하기 위해 투표 프로세스에도 참여합니다. 이는 블록의 정확성을 증명하고 대다수의 검증자가 블록에 동의하면 해당 블록이 체인에 추가됩니다.
5. 보상: 위에서 강조한 서비스의 경우 검증인은 거래 수수료 및 블록 보상 형태로 보상을 받습니다. 이러한 보상은 그들이 제공하는 위험과 서비스를 보상하기 위한 것입니다. 자세한 내용은 아래에 나와 있습니다.
6. MEV 보상: 블록 생성에 따른 보상은 MEV(최대 추출 가능 가치)라고 알려진 블록 내 거래를 포함하거나 제외하여 재정렬함으로써 훨씬 더 높아질 수 있습니다. 네트워크의 무결성을 유지하고 보상을 높이기 위해 검증자는 플래시봇과 같은 릴레이를 사용하여 MEV 추출에 최적화된 블록 빌더 네트워크에서 전체 블록을 얻을 수 있습니다. 블록 사용에 대해 가장 높은 수수료를 지불하는 블록이 선택되므로 단순히 가스 요금을 기준으로 트랜잭션을 추가하는 것에 비해 검증인의 보상이 늘어납니다.
7. 페널티(슬래싱) : 검증인이 네트워크를 조작하려고 시도하여 악의적으로 행동할 경우 스테이킹된 ETH의 일부 또는 전부를 잃게 되는 페널티를 받을 수 있습니다.

 

이더파이(ETHFI) 토큰의 용도

이더파이에서 사용하는 토큰은 ETHFI입니다. 최대 발행량은 10억만 개이며, 모두 발행된 상태입니다. 이 중 약 1억 1천만 개가 시장에서 유통 중입니다. ETHFI 토큰이 어떤 용도로 사용되는지 알아보겠습니다.

 

LRT 토큰

사용자들이 ETH를 스테이킹 리워드를 얻기 위해 스테이킹하고 해당 ETH를 자동으로 EigenLayer에서 재스테이킹 할 수 있게 해 줍니다.

 

생태계 내 유틸리티 토큰

Balancer, Gravita, Pendle, Aura, Maverick 등과 같은 DeFi 파트너들과 협력하여 weETH에 대한 유틸리티를 생성할 것이며, 런칭일 이후에는 다른 레이어 2 프로토콜들과도 협력할 예정입니다.

 

결론

이더파이는 이더리움의 스테이킹, 그리고 재스테이킹을 지원하는 스테이킹 전용 서비스로 이더리움 블록체인 위에서 동작합니다. 스테이킹을 보다 안전하게 할 수 있는 환경을 제공하고, 재스테이킹을 통해 이더리움 생태계를 더욱 견고하게 하고자 합니다. 즉, ETH의 용도를 더욱 확장하여 ETH의 수요를 늘릴 수 있습니다. 사용자가 많은 이더리움 생태계에서 장기적으로 필요한 서비스라고 생각됩니다.

 

 

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