[가상자산] 카바(KAVA), 이거보고 이해 못 할 카바?

안녕하세요!

코스모스 블록체인 기반의 디파이 대출 플랫폼, 카바에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

카바

 

카바(KAVA)란?

카바 블록체인은 비트코인, 이더리움, 리플과 같은 주요 암호화폐들을 코스모스 생태계로 가져와서, 이를 담보로 스테이블코인(USDX)을 대출받을 수 있는 플랫폼입니다. 암호화폐를 담보로 담보부 채권(Collateralized Debt Position, CDP)을 생성하고, 이를 활용하여 USDX라 불리는 달러 페깅 스테이블코인을 대출해 줍니다. 이후 사용자는 대출받은 USDX와 함께 안정화 수수료를 상환함으로써 담보로 맡긴 암호화폐를 환급받을 수 있습니다.

 

암호화폐를 위한 카바 디파이 생태계는 사용자가 다양한 디파이 서비스에 액세스 할 수 있도록 하는 분산은행과 유사하게 작동합니다. 이를 통해 사용자는 기본 스테이블코인 USDX, 합성 및 파생 상품을 빌릴 수 있습니다.

 

이더리움 네트워크에서 CDP를 구축한 메이커다오와 달리 카바는 코스모스 네트워크를 활용하여 보다 다양한 체인은 담보화할 수 있고, 빠른 트랜잭션을 지원합니다. 코스모스에서 카바를 실행하는 것은 카바팀이 주장하는 디자인 선택으로 기능이 향상될 것이라고 주장했습니다. 카바 사용자는 USDX로 대출받기 전에 코스모스의 스마트 계약에 암호화폐를 잠가야 합니다.

 

카바(KAVA) 작동원리

카바는 크로스체인 자산에 대한 지원에서 다른 유사한 대출 플랫폼과 차별화됩니다. 코스모스의 구역 기술 덕분에 카바 사용자들은 비트코인, 리플, 바이낸스코인, 바이낸스 USD 등 다양한 네이티브 자산을 예치할 수 있습니다.

 

마찬가지로 카바는 사용자들이 USDX 스테이블 코인을 주조함으로써 수익을 벌 수 있도록 합니다. 이러한 USDX 코인은 한 번 주조되고 나면 하드 프로토콜로 알려져 있는 카바의 지금 시장에 기여할 수도 있습니다.

 

사용자는 다양한 APY를 얻을 수 있고 담보는 카바에 안전하게 유지됩니다. 카바 사용자들은 자신만의 스테이킹 노드를 운영하면서 프로토콜로부터 직접 카바코인을 얻게 되는데 상위 100개의 카바노드만이 일한 보상을 누릴 자격이 있습니다.

 

카바 대출 프로토콜은 P2P 대출 시스템을 촉진하기 위해 프로토콜에서 사용하는 스마트 계약의 기능에 의존합니다. 사용자는 스마트 계약에서 자금을 잠근 다음 새로운 USDX 토큰을 발행하여 담보 대출로 사용할 수 있습니다.

 

사용자는 시스템에 연결할 수 있는 디지털 지갑을 사용하여 스마트 계약에 암호화폐를 입금하여 CDP를 생성할 수 있습니다. 자금이 입금되면 카바 시스템은 스마트 계약의 자금을 자동으로 잠급니다. 그런 다음 시스템은 예치된 자금을 기반으로 새로운 USDX 스테이블 코인을 발행하므로 사용자는 USDX에서 대출을 받을 수 있습니다.

 

CDP를 종료하고 담보된 암호화폐를 회수하기 위해서는 사용자가 부채를 상환하고 대출 수수료를 지불해야 합니다. 사용자가 CDP를 닫으면 초기 담보가 동일한 지갑에 예치되고 카바 시스템이 소각됩니다. 즉, 대출된 USDX가 소각됩니다. 또한 시스템은 변동성으로부터 프로토콜을 보호하고 담보 가치 하락을 방지하기 위해 USDX가 과도하게 담보되도록 보장하기 위해 담보 비율에 의존합니다.

 

카바 사용자는 많은 담보 대출에 액세스 할 수 있습니다. 이는 시스템에서 지원하는 모든 암호화 자산에 대한 합성 레버리지를 생성하는데 도움이 됩니다.

 

카바(KAVA)의 특징

카바의 가장 큰 특징으로 경매, 부채 담보부 포지션, 인센티브, 카바디스트, 가격피드, 유효성 검사기를 꼽을 수 있습니다.

 

경매

경매는 CDP시스템 내 세 가지 특정 기능에 해당하는 유형으로 분류가 되는데 잉여경매는 고정된 많은 코인이 다른 코인의 양을 늘리기 위해 판매되는 경매입니다. 부채경매는 고정된 금액의 코인이 감소하는 다른 코인에 입찰되는 경매 그리고 잉여 역경매는 다른 코인의 양을 늘리기 위해 고정된 로트 코인을 판매하는 것을 말합니다. 경매는 항상 사용자가 아닌 다른 모듈에 의해 시작되고 입찰은 입찰자가 없는 경우에도 경매가 종료되는 시간인 만기로 시작되며 각 입찰 후 경매는 특정 시간만큼 연장됩니다.

 

부채담보부포지션(CDP)

부채담보부포지션(CDP)을 사용하면 다른 온체인 자산과의 담보를 통해 안정적인 자산을 만들 수 있으며 CDP의 범위는 하나의 담보 유형입니다. 하나의 기본 소유자와 일련의 보증자가 있고 예금자는 CDP에 담보를 입출금 할 수 있습니다. 소유자는 안정적인 자산, 담보입금 및 출금, 안정적인 자산 상환을 통해 부채를 취소할 수 있으며 일단 생성되면 안정적인 자산을 사용자 간에 자유롭게 양도할 수 있지만 CDP 소유자는 담보를 돌려받기 위해 부채를 상환해야 합니다.

 

거버넌스

거버넌스는 매개 변수 변경 제안을 사용하여 APR 인플레이션을 변경할 수 있고 변경하는 매개변수 변경 제안은 통과 후 블록체 적용됩니다.

 

카바디스트 모듈

카바디스트 모듈의 채굴 알고리즘은 거버넌스가 일련의 인플레이션 기간과 각 기간의 APR 인플레이션 비율을 결정할 수 있도록 설계되었는데 일정에 따라 각 블록에 코인을 발행하여 1년 후 APR 인플레이션 가치의 코인이 발행됩니다.

 

인센티브

인센티브는 거버넌스에 의해 제어되는 사용자 인센티브 구현을 제시하는 모듈로 사용자가 특정 조치를 위하면 보상을 받을 수 있고, 보상은 선택한 사용자가 자신의 보상 항에 청구 마감일 전에 메시지를 제출해야 한다는 것을 의미합니다.

 

카바(KAVA) 토큰의 용도

보안

네트워크의 상위 100개의 노드는 스테이킹된 KAVA 토큰에 따라 시스템에서 블록을 검증합니다. 보유자는 스테이킹에 대한 블록 보상으로 가상자산을 얻습니다.

 

거버넌스

KAVA 토큰은 부채담보부포지션(CDP, Collateralized Debt Position) 시스템의 특정 매개변수에 대한 제안서 및 투표에 사용됩니다.

 

최종 대부자(Lender of last resort)

시스템이 담보물의 가치가 부채 금액보다 적어지는 경우(Undercollateralized), KAVA는 준비 통화(Reserve Currency)가 될 수 있습니다. 이 경우 네트워크는 새로운 KAVA를 발행하여 USDX가 초과 담보화(Overcollateralized)될 때까지 USDX를 활용합니다.

 

자산 스테이킹 (Staking Asset)

Kava.io 플랫폼의 스테이커는 네트워크 보안 외에도 네트워크 유효성 검사기의 곡선을 사용하여 토큰을 스테이킹할 수도 있습니다. 카바는 이러한 사용자에 대해 무관용이므로 악의적인 사용자는 토큰을 잃을 수 있습니다. 트랜잭션에 두 번 서명하고 높은 시간을 유지하지 못하면 참가자는 제거됩니다.

 

마진 거래/레버리지 (Margin Trading / Leverage)

카바 네트워크 사용자는 또한 USDX/KAVA 사용하여 추가 암호화폐 자산을 구매합니다. 이를 통해 경험 많은 투자자는 새롭고 더 나은 방식으로 자산을 이용할 수 있습니다.

 

이자로 헷징(Hedging with Interest)

사용자는 USDX를 디지털 자산으로 보유할 수 있습니다. 그런 점에서 USDX는 시장 변동성 기간 피난처 역할을 합니다. 보유자는 코인을 본딩 할 때 USDX의 최근 저축률과 동일한 누적 이자를 받습니다.

 

카바(KAVA) 실시간 시세