[가상자산] 리퀴티(LQTY), 투자하기 전에 어떤 코인인지 5분만에 알아보자

안녕하세요!

디파이(DeFi) 플랫폼으로, 안정적인 코인인 DAI와 이더리움의 스마트 계약을 기반으로 작동하는 리퀴티에 대해 알아보겠습니다.

 

리퀴티

 

리퀴티(LQTY)란?

2020년 1월 설립된 리퀴티(Liquity)는 이더리움(ETH)을 담보로 걸고 미국 달러 고정 스테이블코인인 LUSD를 발행할 수 있는 탈중앙화 대출 프로토콜입니다. 사용자는 해당 플랫폼에 ETH를 담보로 예치하고, 110% 담보비율 이내에서 LUSD를 발행할 수 있습니다. 사용자는 LUSD 발행(대출) 및 소각(상환) 시 각각 ETH로 1.5%의 플랫폼 수수료를 지불하고, LUSD 발행(대출)에 따른 별도의 이자 등은 지불하지 않습니다. 또한 대출 및 상환 수수료의 일부에 스테이킹할 수 있습니다.

 

리퀴티는 담보 기반 스테이블코인 프로젝트의 대명사격인 메이커다오와 유사합니다. 하지만 리퀴티는 메이커다오 대비 낮은 담보율을 요구하고 반복적으로 발생하는 안정성 수수료를 부과하지 않는다는 점을 차별화 포인트로 내걸고 있습니다. 리퀴티 담보율은 110%로 메이커다오가 적용하는 150%다 낮습니다. 100원을 빌리려면 메이커다오는 150원어치 이더리움을 담보로 걸어야 하지만, 리퀴티에선 110원어치만 제공하면 된다는 얘기입니다.

 

리퀴티는 무이자 담보 대출과 디파이(DeFi) 대출을 제공하며, LQTY와 LUSD라는 두 개의 토큰을 통합하여 이를 수행합니다.

 

리퀴티에서 이더리움을 담보로 맡기면 LUSD를 대출받을 수 있고 이를 안정성 풀에 예치해 이더리움이나 리퀴티가 발행한 토큰인 LQTY를 보상으로 받을 수 있습니다.

 

이더리움을 담보로 맡기고 스테이블코인을 발행하는 대출 프로토콜로 메이커다오에 비해 낮은 담보율은 사용자에게 매력적인 조건으로 다가갈 것입니다.

 

리퀴티(LQTY)의 작동원리

리퀴티 작동원리

 

이더리움을 보유한 대출자는 우선 스마트 컨트랙트에 묶어 개인 유동성 포지션인 트로브(Troves)를 만들 것입니다. 생성된 모든 트로브(Troves)에는 Defi 생태계에서 드문 110% 이상의 담보가 있어야 합니다. 그리고 대출자는 필요한 LUSD 토큰을 주조할 수 있으며, 이 토큰들은 담보로 잡히는 빚으로 기록됩니다.

 

100 상당의 이더를 사용하여 대출자는 거의 90.09 LUSD를 얻을 수 있습니다. 담보물을 되찾고 싶을 때 사용자는 LUSD를 스마트 컨트랙트로 반환하여 대출을 상환해야 합니다. 그런 플랫폼은 담보를 해제합니다.

 

또한 담보물 요구 사항이 낮을수록 자본 효율이 높습니다. 예를 들어, 청산 비율을 150%로 설정하면 위험 감수 능력이 낮은 대출자가 불편함을 느낄 수 있습니다. 따라서 사용자는 담보 가격의 갑작스러운 50% 하락에서 살아남기 위해 “Trove 담보 비율”을 300% 이상으로 유지할 것입니다. 다만 청산 비율이 110% 미만이면 대출자는 Trove의 담보비율을 220%로 유지합니다.

 

추가적으로 리퀴티는 담보로 설정된 이더리움의 가격 급락에 대비하여 안정성 풀(stability pool)을 운영하고 있으며, 사용자는 해당 풀에 LUSD을 락업, 담보가치 하락에 따른 LUSD 청산을 지원함으로써 최대 109%의 가치에 해당하는 ETH를 수취할 수 있습니다.

 

리퀴티(LQTY)의 특징

안정적인 코인 예치 및 대출

사용자들은 안정적인 가치를 갖는 코인인 DAI를 예치하고, 이를 담보로 하여 대출을 받을 수 있습니다. 이 과정에서 안정적인 코인을 생성하고 대출을 받을 수 있습니다.

 

저렴한 대출 이자율

리퀴티는 비교적 낮은 이자율로 대출을 제공합니다. 이는 사용자들이 저렴한 비용으로 자금을 빌릴 수 있도록 돕습니다.

 

자동 청산 방지 메커니즘

사용자들의 대출 위치가 유지 보증금 비율을 초과하여 떨어질 경우에도 자동으로 청산되지 않도록 하는 메커니즘이 있어 안전하게 자산을 유지할 수 있습니다.

 

분산화된 운영

리퀴티는 탈중앙화된 플랫폼으로, 중앙화된 기관 없이 사용자들이 서로 직접 대출 및 예치를 할 수 있습니다.

 

스마트 계약과 안전성

리퀴티는 Ethereum 스마트 계약을 기반으로 운영되며, 안전성과 투명성을 제고하기 위해 다양한 안전 메커니즘을 채택하고 있습니다.

 

DAI와의 연동

리퀴티는 스마트 계약과 DAI를 통한 안전한 거래를 지원하여 안정적인 코인과 Ethereum을 이용한 안전한 거래를 제공합니다.

 

리퀴티(LQTY) 토큰의 용도

시스템 안정화

사용자들이 안정적인 코인인 DAI를 담보로 대출을 받을 때, 시스템 안정성을 유지하기 위해 LQTY 토큰이 사용됩니다. 사용자는 이를 예치하여 시스템의 안정성을 지원하고 보상을 받을 수 있습니다.

 

청산 방지

LQTY 토큰은 사용자들의 대출 위치가 유지 보증금 비율을 초과하여 떨어질 경우에 청산을 방지하는 데 사용됩니다. 이는 안전한 운용을 위한 메커니즘으로 작용합니다.

 

투표 및 거버넌스

LQTY 토큰은 리퀴티 플랫폼의 거버넌스에 사용될 수 있습니다. 토큰 보유자들은 플랫폼의 운영에 대한 투표 및 의사 결정에 참여할 수 있습니다.

 

보상 및 인센티브

LQTY 토큰은 사용자들이 시스템에 기여하고 안정성을 유지하는 데 보상을 받는 데 사용됩니다. 이는 사용자들에게 플랫폼에 기여하고 활성화하는 데 인센티브를 제공합니다.

 

리퀴티(LQTY) 실시간 시세