[가상자산] 컴파운드(COMP) 쉽고 빠르게 알아보기

안녕하세요!

암호화폐를 담보로 대출을 제공하는 디파이 플랫폼, 컴파운드에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

컴파운드

 

컴파운드(COMP)란?

컴파운드(Compound)는 이더리움을 기반으로 구축되어 암호화폐를 담보로 대출을 제공하는 DeFi 대출 프로토콜 및 플랫폼입니다. 투자자가 자신의 디지털 자산을 빌려주고 이자를 받을 수 있습니다. 더 자세히는 크립토 은행이라고 할 수 있습니다. 암호화폐를 보유자는 컴파운드 플랫폼을 통해 암호화폐 대출받고 싶은 사람에게 빌려주고 그에 대가로 이자를 받게 됩니다.

 

사용자가 이자를 얻기 위해 특정 풀에 암호화폐를 예치할 수 있으며 토큰을 풀에 예치한 사용자는 그 대가로 영수증 토큰을 받습니다. 이 영수증 토큰의 환율이 상승하면 사용자는 예치된 자산을 더 많이 현금화할 수 있습니다. 이렇게 해서 계속적으로 수동적인 수입을 얻는 것입니다. 대출 진행 시, 중개인이 필요 없다는 장점이 있으며 블록체인 기술의 스마트 계약을 통하여 이루어지게 됩니다.

 

컴파운드는 머니마켓을 구축합니다. 여기에서 머니마켓은 자산의 공급과 수요에 기초하여 알고리즘으로 파생된 이자율을 가진 자산 풀을 뜻합니다. 자산 공급자는 거래 상대방과 만기일, 이자율 또는 담보와 같은 조건을 협상할 필요 없이 유동 금리를 획득하면서 프로토콜과 직접 상호작용하게 됩니다. 각 머니마켓은 이더리움 자산에 고유하며, 투명하고 공개적으로 확인할 수 있는 장부를 포함하고 있는데, 이 장부에 모든 거래 및 과거 이자율을 기록합니다.

 

컴파운드의 대출 서비스는 독특한 점이 있습니다. 컴파운드에서 지원하는 ERC-20 토큰을 해당 플랫폼에 예치할 경우, 같은 양의 컴파운드 토큰이 발행됩니다. 예를 들어 컴파운드에 1 ETH를 예치할 경우, 즉시 1 cETH를 발급받습니다. 모든 거래 내역은 이더리움 블록체인에 저장되며 블록이 생성될 때마다 이자가 복리로 누적됩니다. 사용자는 원하는 경우에 c토큰을 반환하고 담보물로 예치해 둔 토큰을 되돌려 받을 수 있습니다. 이때 담보물과 함께 현재까지의 이자 역시 합산되어 분배됩니다.

 

이렇게 컴파운드는 c토큰이라는 정책을 통해서 본인의 자산이 예치되어 이자를 받는 환경에서도 원금을 융통할 수 있는 환경을 만들어냈습니다. 컴파운드에 암호화폐를 예치해서 이자 수익을 얻는 것 외에도, 다른 사용자들에게 대출을 제공하면서 이윤을 얻는 방법도 있습니다. 컴파운드에서 각각의 토큰은 수요와 공급에 따라 각기 다른 대출 이율을 제공합니다. 2020년 5월 기준 대출 이율은 약 2~6%, 공급 이율은 약 0.1~1.5%입니다.

 

컴파운드(COMP)의 작동원리

컴파운드 작동원리

 

컴파운드를 사용하는 개인은 대출 기관으로 암호화폐를 예치하거나 차용인으로 출금할 수 있습니다. 그러나 대출은 대출자와 차용자 간의 직접적인 접촉을 통한 것이 아니라 풀이 중개자 역할을 합니다.

 

하나는 풀에 임금하고 다른 하나는 풀에서 받습니다. 풀은 이더리움(ETH), 복합 거버넌스 토큰(CGT), 베이식 어텐션 토큰(BAT), DAI, WBTC UST 및 암호화폐 각 자산에 풀이 있습니다.

 

그리고 주어진 풀에서 사용자는 자신이 예치한 것보다 낮은 자산 가치만 빌릴 수 있습니다. 대출을 원할 때 고려해야 할 두 가지 요소가 있습니다. 해당 토큰의 시가 총액과 유동성 투자입니다.

 

컴파운드에서 투자하는 모든 암호화폐 대해 상응하는 양의 cToken을 받게 됩니다. 모두 ERC-20 토큰이며 기본 자산의 일부일 뿐입니다. c토큰(cToken)은 사용자에게 이자를 얻을 수 있는 기능을 제공합니다. 점진적으로 사용자는 사용 가능한 c토큰 수로 더 많은 기본 자산을 얻을 수 있습니다.

 

대출에는 위험요소도 있는데, 대출자들은 담보를 예치하면, 컴파운드 풀에서 담보부 대출을 받을 수 있습니다. 최대 담보인정비율은 담보 자산에 따라 다를 수 있습니다. 약 50~75% 정도 됩니다. 대출자산에 따라 지급되는 이자율은 달라지고, 대출자는 담보가 특정 유지 기준 이하로 떨어지면, 자동 청산이 될 수도 있습니다. 한편, 컴파운드 네트워크의 모든 것은 스마트 계약에 의해 자동으로 처리됩니다.

 

이 프로토콜은 플랫폼에서 지원하는 모든 자산에 대한 담보화 비율을 적용하여 각 풀에서 항상 초과담보를 설정하도록 합니다. 담보가 최소 유지 수준 이하로 떨어지면 청산인에게 5% 할인된 가격으로 판매되며, 일부 대출을 갚고 나머지는 수용할 수 있는 담보화 비율로 반환하게 됩니다.

 

이러한 방식은 대출자들이 담보 수준을 유지하고, 대출업자들에게 안전망을 제공하며, 청산인들에게 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하는 데 도움이 됩니다.

 

컴파운드(COMP)의 특징

자동화된 금융 시스템

스마트 계약을 기반으로 하여 자동화된 금융 시스템을 제공합니다. 이를 통해 중개인 없이 자금을 관리하고 대출 및 대출금을 처리할 수 있습니다.

 

대출 및 예금

사용자들은 컴파운드 플랫폼에서 자산을 대출하거나 예금할 수 있습니다. 예금자는 자신의 자산을 컴파운드 플랫폼에 제공하고 대출자에게 대여함으로써 이자를 얻을 수 있습니다. 대출자는 대출을 요청하고 이를 상환할 때 이자를 지불합니다.

 

다양한 자산 지원

다양한 암호화폐 자산을 지원합니다. 이는 이더리움 기반의 ERC-20 토큰 중에서 다양한 자산을 컴파운드 플랫폼에 예금하거나 대출할 수 있음을 의미합니다.

 

실시간 금리 모델

자산의 금리를 실시간으로 조절합니다. 이로써 수요와 공급에 따라 금리가 조절되며, 사용자들은 동적인 금리 환경에서 자금을 관리할 수 있습니다.

 

COMP 토큰

컴파운드 프로토콜 내에서 사용되는 COMP 토큰은 거버넌스를 위한 토큰으로 사용됩니다. COMP 홀더들은 프로토콜의 운영 및 업그레이드에 관여하고 투표할 수 있으며, 이에 대한 보상을 받을 수 있습니다.

 

업계 표준

탈중앙화 금융 생태계에서 가장 인기 있는 프로토콜 중 하나로, 다양한 탈중앙화 애플리케이션 및 서비스에서 통합되어 사용됩니다.

 

신뢰성과 보안

스마트 계약을 통해 자금을 관리하며, 이더리움 블록체인의 안전성과 보안을 활용합니다. 플랫폼 내에서 자금은 스마트 계약에 의해 안전하게 관리됩니다.

 

COMP 토큰의 용도

컴파운드의 커뮤니티 거버넌스는 다른 유사한 프로토콜과는 별도로 플랫폼을 설정합니다. 플랫폼의 네이티브 거버넌스 토큰(COMP)의 보유자는 컴파운드 팀의 개입 없이 다른 사람이 제안한 변경을 구현할 것인지 여부를 프로토콜에 제안, 토론 및 투표할 수 있습니다. 여기에는 지원을 추가할 암호화 통화를 선택하고, 데이터 정렬 요소를 조정하며, COMP 토큰이 분산되는 방법을 변경하는 작업이 포함될 수 있습니다.

 

COMP 실시간 시세